KONSEP DASAR RISIKO KREDIT

Source: Lampiran Surat Edaran Bank Indonesia No.13/36/INTERN tanggal 25 Oktober 2011, Pedoman Pengawasan Bank Berdasarkan Risiko untuk Tahapan Penilaian Risiko dan Tingkat Kesehatan Bank (Risk Based Bank Rating), Handbook Penilaian Risiko Kredit

KONSEP DASAR RISIKO KREDIT

Pada bagian ini diuraikan konsep dasar risiko kredit untuk memudahkan pengawas bank

dalam menilai risiko kredit. Konsep-konsep dasar risiko kredit tersebut meliputi sumber risiko

kredit dan keterkaitan risiko kredit dengan risiko lainnya.

1. Sumber-sumber Risiko Kredit

Risiko kredit terdapat dalam hampir seluruh penyediaan dana yang dilakukan bank. Beberapa

contoh portofolio aset yang mengandung risiko kredit, antara lain sebagai berikut:

a. Kredit

Sesuai UU Perbankan, kredit didefinisikan sebagai penyediaan uang atau tagihan yang

dapat dipersamakan dengan itu, berdasarkan persetujuan atau kesepakatan pinjam-meminjam antara bank dengan pihak lain yang mewajibkan pihak peminjam untuk melunasi hutangnya setelah jangka waktu tertentu dengan pemberian bunga.

Bagi sebagian besar bank, kredit merupakan porsi terbesar dalam komponen aset atau

neraca bank dan juga menjadi sumber risiko kredit terbesar yang dapat berdampak

langsung kepada permodalan bank. Oleh karena itu, pembahasan dalam handbook ini

akan menggunakan kredit sebagai eksposur, dan dapat dijadikan acuan untuk jenis aset

lainnya.

b. Surat Berharga

Surat berharga secara umum didefinisikan sebagai surat pengakuan utang, wesel, obligasi,

sekuritas kredit, atau setiap derivatifnya, atau kepentingan lain atau suatu kewajiban dari

penerbit, dalam bentuk yang lazim diperdagangkan dalam pasar modal dan pasar uang.

Risiko kredit pada surat berharga umumnya diindikasikan oleh peringkat (rating) surat

berharga tersebut. Semakin tinggi peringkat surat berharga atau peringkat penerbit surat

berharga, akan semakin rendah risiko kredit yang terkandung dalam surat berharga

tersebut.

c. Pembiayaan Non Cash Loan

Pada umumnya non cash loan diberikan untuk pembiayaan perdagangan (trade finance)

nasabah baik transaksi luar negeri maupun domestik. Pembiayaan non cash loan merupakan pembiayaan yang diberikan oleh bank kepada nasabah dengan underlying transaction dan melalui dokumen-dokumen tertentu (misal: wesel, invoice, promes, LC/SKBDN, trust receipt, dokumen pengapalan) yang membuktikan adanya transaksi perdagangan antara nasabah dengan pihak ketiga.

Secara inheren, tingkat risiko kredit dalam pembiayaan non cash loan umumnya tinggi

karena transaksi yang kompleks dan pemrosesan yang melibatkan pihak ketiga termasuk

juga pihak-pihak di luar negeri. Risiko yang melekat dari transaksi non cash loan juga

mencakup risiko counterparty, country risk, risiko operasional, dan risiko pasar. Oleh

karena itu, bank yang memiliki portofolio non cash loan yang relatif besar harus memiliki

mekanisme pengendalian risiko yang komprehensif.

d. Penempatan InterBank ( Inter-Bank Call Money)

Inter-bank call money adalah penanaman dana bank pada bank lainnya dalam denominasi

rupiah atau valuta asing yang dilakukan melalui pasar uang antar bank dan bersifat jangka

pendek. Inter-bank call money umumnya dilakukan sebagai bagian dari pengelolaan

likuiditas.

Risiko kredit pada inter-bank call money muncul akibat adanya kemungkinan bank

counterparty tidak dapat melakukan pembayaran saat jatuh tempo. Disamping itu, bank

kreditur juga menghadapi risiko pasar baik yang berasal dari pergerakan suku bunga

maupun nilai tukar khususnya untuk penempatan dalam valuta asing. Bagi bank

peminjam, risiko yang muncul adalah risiko pasar dan risiko likuiditas akibat pelunasan

pinjaman berjangka pendek.

Risiko kredit pada penempatan inter-bank umumnya dimitigasi melalui penetapan limit

atas dasar tingkat risiko bank counterparty, misal atas dasar peringkat bank, skala usaha,

atau kriteria lain yang ditetapkan oleh manajemen bank.

Dalam perkembangan terkini, beberapa bank melakukan modifikasi produk yang

mengandung risiko kredit, baik modifikasi yang bersifat sederhana seperti penambahan

fitur tertentu maupun modifikasi yang kompleks. Untuk itu, pengawas bank perlu

senantiasa memahami karakteristik produk atau aktivitas bank agar dapat mengidentifikasi

sumber-sumber risiko kredit dan mengukur signifikansi kontribusi produk atau aktivitas

tersebut terhadap neraca bank secara keseluruhan.

2. Keterkaitan Risiko Kredit dengan Risiko Lainnya

Bank menghadapi berbagai risiko dalam penyediaan dana, yang tidak hanya berupa risiko

kredit, namun juga jenis risiko lain yang terkait. Oleh karena itu, dalam melakukan

penyediaan dana, bank perlu memperhatikan hubungan antara risiko kredit dengan risikorisiko

lainnya. Risiko kredit dapat dipengaruhi atau dipicu oleh risiko lainnya seperti risiko pasar, risiko operasional, dan risiko stratejik. Sementara itu, risiko kredit juga dapat berdampak terhadap risiko lain seperti risiko likuiditas, risiko reputasi, risiko kepatuhan, dan risiko hukum.

Sebagai ilustrasi, beberapa risiko yang terkait dengan risiko kredit adalah:

a. Risiko Pasar

Risiko pasar yang dapat mempengaruhi risiko kredit antara lain adalah risiko suku bunga

( interest rate risk) dan risiko nilai tukar (foreign exchange risk). Risiko suku bunga adalah

risiko kerugian pada posisi keuangan (neraca dan rekening administratif) akibat perubahan

suku bunga, sedangkan risiko nilai tukar merupakan risiko kerugian pada neraca dan

rekening administratif yang disebabkan oleh perubahan nilai tukar.

Risiko suku bunga antara lain akan tergantung pada komposisi portofolio penyediaan dana

dan persyaratan pinjaman (seperti jangka waktu, struktur bunga, dan opsi-opsi yang

melekat). Sebagai bagian dari proses manajemen risiko, bank harus mengidentifikasi

debitur yang memiliki sensitivitas tinggi terhadap perubahan suku bunga dan

mengembangkan strategi untuk memitigasi risiko tersebut, termasuk secara periodik

melakukan stress testing, sehingga pergerakan suku bunga tidak berdampak signifikan

terhadap peningkatan risiko kredit dari suatu eksposur.

Risiko nilai tukar antara lain muncul apabila kredit atau portofolio kredit diberikan dalam

mata uang asing atau dibiayai dari pinjaman dengan mata uang berbeda. Risiko nilai tukar

dapat menjadi lebih intensif dengan perubahan kondisi politik, sosial, dan ekonomi.

Dampaknya dapat menjadi negatif apabila salah satu valuta yang ada termasuk dalam

kebijakan kontrol valuta yang sangat ketat atau termasuk dalam fluktuasi nilai tukar yang

sangat lebar.

b. Risiko Operasional

Risiko kredit juga dapat dipengaruhi oleh risiko operasional, yang dapat timbul antara lain

dari adanya kelemahan dalam sumber daya manusia, proses, maupun sistem yang terkait

dengan penyediaan dana. Kelemahan dalam hal-hal tersebut dapat meningkatkan risiko

kredit dari suatu eksposur.

c. Risiko Likuiditas (Liquidity Risk)

Mengingat penyaluran kredit merupakan penyediaan dana utama yang dilakukan bank,

maka pengelolaan kredit umumnya merupakan bagian terbesar dalam manajemen

likuiditas bank. Untuk itu, manajemen likuiditas yang efektif mempersyaratkan adanya

keterkaitan yang erat dan aliran informasi yang memadai dengan fungsi penyaluran kredit.

Strategi likuiditas bank secara menyeluruh harus mencakup identifikasi kredit atau

segmentasi portofolio kredit yang dapat dengan segera dikonversi menjadi tunai (cash),

yang antara lain dipengaruhi oleh kualitas, harga ( pricing), jangka waktu, dan standar

pemberian kredit.

Likuiditas juga dipengaruhi oleh jumlah komitmen bank untuk memberikan pinjaman dan

jumlah aktual yang ditarik oleh debitur dari komitmen yang tersedia. Pemahaman atas

jenis komitmen, jumlah yang tersedia untuk ditarik, jumlah yang normal digunakan, dan

jumlah yang sangat tinggi yang secara historis pernah digunakan menjadi penting dalam

menilai apakah likuiditas yang tersedia dapat memadai untuk situasi normal, seasonal,

atau kebutuhan mendadak (emergency needs).

d. Risiko Kepatuhan (Compliance Risk)

Aktivitas penyaluran kredit akan terekspos pada risiko kepatuhan, mengingat terdapat

ketentuan dan batasan yang harus dipenuhi bank terkait dengan aktivitas tersebut, seperti

Batas Maksimum Pemberian Kredit (BMPK) kepada individual debitur dan kelompok

debitur. Penyaluran kredit oleh bank dapat pula mempersyaratkan kewajiban debitur

untuk memperhatikan permasalahan lingkungan. Oleh karena itu, aktivitas pengawasan

bank harus mencakup review proses kepatuhan internal bank untuk memastikan bahwa

bank telah mengidentifikasi dan mengevaluasi pemenuhan faktor kepatuhan dimaksud.

e. Risiko Stratejik (Strategic Risk)

Strategi atau keputusan taktis yang tidak tepat dalam standar penyediaan dana,

pertumbuhan portofolio pinjaman, atau produk baru dapat mempengaruhi kinerja bank

dan meningkatkan risiko kredit. Untuk itu risiko dari bisnis dan jasa/produk yang

diterbitkan bank harus diperhatikan dengan seksama dan diyakinkan bahwa bank telah

mengidentifikasi dan mengelola risiko-risiko yang ada dengan memadai. Selama evaluasi

atas manajemen portofolio pinjaman, perlu diyakinkan pula bahwa bank telah melakukan

analisis risiko stratejik secara realistis.

f. Risiko Reputasi (Reputation Risk)

Permasalahan kredit yang dialami oleh bank biasanya akan berdampak terhadap kinerja

bank yang dapat berdampak negatif terhadap reputasi bank tersebut dimata investor,

masyarakat, dan bahkan dengan debitur sendiri. Sistem penyediaan dana yang tidak

efisien dan adanya tuntutan hukum kepada bank merupakan contoh dimana reputasi

bank dapat rusak karena permasalahan dalam penyediaan dana. Risiko reputasi dapat

berdampak negatif terhadap kinerja bank, antara lain melalui penurunan nilai saham

bank, berkurangnya dukungan nasabah dan masyarakat, serta hilangnya peluang bisnis

bank.

g. Risiko Hukum

Penyediaan dana yang dilakukan oleh bank juga dapat menyebabkan bank terekspos pada

risiko hukum yang dapat menimbulkan kerugian. Misalnya kemungkinan tuntutan hukum

yang dihadapi karena penyediaan dana kepada debitur yang melakukan pelanggaran

hukum, seperti perusakan lingkungan hidup, atau peningkatan risiko kredit karena

kelemahan dalam perjanjian penyediaan dana atau pengikatan agunan.